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📣 EDGE news de la semaine

• SEO Europe et Lunch&Learn de Chiara Operto le 28 Janvier - tu dois t’inscrire à via ce lien pour pouvoir bénéficier de tous les avantages (events de networking, lunch&learn…) et c’est gratuit - Lien

• Intervention de Chiara Operto à Sciences Po le 4 février

• Ouverture de 5 places pour le programme de mentorat. Book ton call avec l’équipe si tu ne veux pas manquer ta chance

• Speed dating mock interviews : le concept arrive bientôt ! Nous ouvrirons UNIQUEMENT 10 places maximum pour les meilleurs profils (motivés à travailler).

📰 Les news de la semaine

Fusions et Acquisitions (M&A)

• Reprise des activités de fusion en 2025 : Les banquiers de Wall Street anticipent une augmentation significative des fusions et acquisitions cette année, avec une activité accrue notamment parmi les banques régionales.

• Constellation Energy acquiert Calpine Corporation : Constellation Energy a annoncé l'acquisition de Calpine Corporation pour 16,4 milliards de dollars, renforçant ainsi sa position de premier producteur d'énergie propre aux États-Unis.

Capital-Investissement (PE)

• Blackstone prévoit de doubler ses sorties en 2025 : Blackstone anticipe une augmentation de ses cessions d'actifs, soutenue par un environnement favorable aux fusions et acquisitions et une reprise des introductions en bourse.

• Warburg Pincus prévoit une hausse des transactions en 2025 : Le PDG de Warburg Pincus, Jeffrey Perlman, prévoit une augmentation significative des transactions dans l'industrie du capital-investissement en 2025 et 2026, en raison de la pression pour restituer du capital aux investisseurs.

Capital-Risque (VC)

• Intel envisage de séparer sa branche capital-risque : Dans le cadre de sa restructuration, Intel prévoit de scinder Intel Capital, son bras de capital-risque doté de plus de 5 milliards de dollars d'actifs, pour en faire une entité indépendante au second semestre de l'année.

• Prévisions des investisseurs en capital-risque pour 2025 : Les capital-risqueurs anticipent une résurgence des introductions en bourse et des fusions et acquisitions, avec un accent particulier sur l'intelligence artificielle et des réglementations plus souples.

Ces développements indiquent une année dynamique pour les secteurs du M&A, du capital-investissement et du capital-risque, avec des opportunités significatives à l'horizon.

📈 Les marchés financiers

Résumé des actualités financières récentes au 17 janvier 2025 :

• Croissance économique mondiale : Selon les dernières prévisions du Fonds Monétaire International (FMI), l'économie mondiale devrait croître de 3,5 % en 2025, soutenue par une reprise des investissements et une stabilisation des tensions commerciales.

• Évolution des indices boursiers :

  • Le S&P 500 a enregistré une hausse de 2 % cette semaine, atteignant un niveau record de 4 800 points, reflétant la confiance des investisseurs dans la solidité de l'économie américaine.

  • En Europe, l'Euro Stoxx 50 a progressé de 1,5 %, porté par de bonnes performances dans les secteurs technologique et industriel.

• Marché des changes : L'euro s'est apprécié face au dollar, atteignant un taux de change de 1,20 USD, soutenu par des indicateurs économiques positifs dans la zone euro.

• Matières premières :

  • Le prix du baril de Brent a atteint 85 USD, en raison de tensions géopolitiques au Moyen-Orient et d'une demande énergétique en hausse.

  • L'or s'est stabilisé autour de 1 900 USD l'once, les investisseurs cherchant des valeurs refuges face aux incertitudes économiques.

Sources : Les Echos Finance, Boursorama, FMI.

💼 1 Deal de la semaine / 1 News marquante

Fusion stratégique : Cerea et Demeter s’unissent pour créer Demea Invest, une nouvelle puissance du Private Equity en Europe 💼🌍

La fusion entre Cerea Partners et Demeter Investment Managers pour former Demea Invest représente une étape significative dans le secteur du capital-investissement en France. Voici un résumé détaillé de cette opération :

Termes de l’offre :

• Fusion entre égaux : Les équipes de Cerea et Demeter, qui détenaient chacune deux tiers du capital de leur société, ont apporté l’intégralité de leurs titres dans la nouvelle structure sans cash-out, détenant ainsi respectivement 48 % de Demea Invest.

• Participation de SMABTP : Le solde du capital est détenu par le mutualiste SMABTP, actionnaire historique de Cerea et souscripteur dans les fonds de Demeter.

• Gouvernance : La nouvelle entité est dirigée par un directoire de cinq membres et un comité exécutif incluant les responsables métiers des deux entités.

Rationale :

• Création d'une plateforme majeure : L'objectif est de constituer l'une des plus importantes plateformes thématiques en Europe, avec des complémentarités notables.

• Actifs sous gestion : Le nouvel ensemble gère 2,8 milliards d'euros d'actifs.

• Expertises sectorielles : Cerea est spécialisée dans l'agroalimentaire, tandis que Demeter se concentre sur la transition écologique.

• Stratégies d'investissement : Cerea se distingue par des opérations de LBO et de dette privée, tandis que Demeter intervient dans le capital-risque, le LBO et les infrastructures.

• Objectifs futurs : Demea Invest vise à atteindre 5 milliards d'euros d'encours d'ici 2030, en explorant de nouvelles thèses d'investissement, en levant des fonds plus importants et en étendant son périmètre géographique.

Contexte du marché :

Cette fusion s'inscrit dans une tendance de consolidation du secteur du capital-investissement en France. Des opérations récentes incluent l'acquisition d'IK Partners et de Monroe Capital par Wendel, la prise de participation de BlueOwl dans PAI Partners, et l'entrée d'Armen au capital de Jolt Capital.

Ces mouvements reflètent une volonté des acteurs du marché de renforcer leurs positions et d'élargir leurs capacités d'investissement pour mieux répondre aux défis et opportunités du secteur.

❓ La question technique de la semaine

Pourquoi une entreprise voudrait-elle en acheter une autre ?

Lorsqu'une entreprise décide d'en acquérir une autre, elle le fait généralement pour maximiser son retour sur investissement (ROI) ou pour augmenter son bénéfice par action (EPS) après acquisition. Voici quelques raisons principales qui motivent une telle décision :

1️⃣ Synergies : Réduction des coûts, augmentation des revenus ou optimisation financière.
2️⃣ Gains de parts de marché : Renforcer sa position sur un marché spécifique.
3️⃣ Croissance accélérée : Accès rapide à des actifs stratégiques, qu'ils soient corporels ou incorporels.
4️⃣ Cible sous-évaluée : Opportunité d'acquérir une entreprise à un prix inférieur à sa vraie valeur.
5️⃣ Accès à des brevets ou technologies : Obtention de ressources clés qui peuvent fournir un avantage concurrentiel.
6️⃣ Diversification : Réduction des risques en s'étendant à de nouveaux marchés ou secteurs.
7️⃣ Égo des dirigeants : Dans certains cas, les ambitions personnelles des dirigeants peuvent jouer un rôle dans ces décisions.

Que penses-tu de cette question ? Teste tes connaissances et n’hésite pas à partager tes réflexions avec nous !

📢 Les offres de la semaine

• Stage - Analyste Private Equity - Pôle MIDCAP - SIPAREX - (6 mois) - Paris - Lien

• Stage - Analyste Strategie F/H - LA BANQUE POSTALE - (5 à 6 mois) - Paris - Lien

• CDI - Junior en Evaluation & Modelisation Financiere H/F - ODERIS - Lyon - Lien

• Stage - Analyste - M&A - Real Estate & Hospitality - Alantra - (6 mois) - Paris - Lien

• Stage - Analyste Junior en Fusions-Acquisitions - Largillière Finance - (6 mois) - Paris - Lien

• Stage - Sell-side Tech M&A Internship - Inflexion Points Technology Partners - (6 mois) - Paris - Lien

• Stage - Analyste M&A Infrastructure/Energie - Q ENERGY France - (6 mois) - Lyon/Paris - Lien

• Stage - JT - Asset management Casino Immobilier (42) - F/H - Groupe Casino - (6 mois) - Saint-Etienne - Lien

• CDI - M&A Legal Counsel M/F - Schneider Electric - Rueil-Malmaison - Lien

• CDI - Analyste Finance et M&A – F/H - Elyse Energy - Paris - Lien

• Stage - M&A et private equity H/F - Fidal - (4 à 6 mois) - Bois-Guillaume - Lien

• Stage - M&A Analyst - Pax Corporate Finance - (6 mois) - Paris - Lien

• Stage - ANALYSTE M&A - Scalene Partners - (6 mois) - Paris - Lien

• Stage - Analyste M&A - TotalEnergies - (4 à 6 mois) - Lien

• Stage - Analyste M&A Mid Cap - Secteur viticole M/F - Crédit Agricole CIB - (4 à 6 mois) - Montrouge - Lien

📚 Un conseil pour atteindre tes objectifs

Fixe-toi des objectifs SMART. 📝

Lorsque tu planifies tes projets ou ta carrière, utilise la méthode SMART pour définir des objectifs :

• Spécifiques : Sois clair sur ce que tu veux accomplir. Commence à faire ton CV, ta lettre de motivation et ton tiering de banques/boutiques/structures que tu souhaites viser. Il est nécessaire que tu sois réaliste mais ambitieux sur les structures que tu peux viser. Regroupe tout sur un excel. Commence à préparer tes messages de networking et mettre en place ta stratégie.

• Mesurables : Assure-toi de pouvoir suivre tes progrès. TRACK tout (personnes que tu contactes, candidatures, events auxquels tu participes…)

• Ambitieux mais atteignables : Évite les objectifs irréalistes. Il faut maximiser ses efforts sur ce que tu peux obtenir pour ne pas te perdre et te préparer au mieux. Pour ça tu dois faire une petite étude sur ce qui a été fait par des alumnis !

• Relevants : Concentre-toi sur ce qui compte pour toi.

• Temporisés : Fixe une date limite pour maintenir ta motivation. Mets toi des deadlines chaque semaine avec une to-do atteignable !

  Prêt à appliquer cette méthode dans ton quotidien ? 🚀

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