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Episode 9: Toutes les news de la Semaine du 06/11
Chiara Operto
November 10, 2023
Read time : 10 minutes
Bienvenue à cette nouvelle édition !
Voici les news de la semaine - n’hésites pas à commenter et poser tes questions !
🌟 Les nouveautés de la semaine à ne pas manquer
💼 Les transactions/actualités récentes: M&A, PE, VC
📈 Ton update du marché financier: Semaine du 06/11
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🌟 Les nouveautés de la semaine à ne pas manquer
💼 Les transactions récentes/ News récentes
Performance du Private Equity : Eurazeo finalise un premier closing à 2,3 milliards d’euros
Eurazeo a réussi un premier closing impressionnant pour son cinquième véhicule mid cap, réunissant 2,3 milliards d'euros dans un contexte économique délicat.
2. Détails de l'Offre :
Le fonds Eurazeo Capital V s'approche du montant finalisé en 2019, visant une levée totale de 3 milliards d'euros.
Une part significative du capital provient de nouveaux investisseurs, soulignant la confiance du marché.
3. Stratégie et Rationale :
La collecte réussie témoigne de la solidité de la stratégie d'Eurazeo, ciblant le mid-market européen et des secteurs en croissance comme les services aux entreprises et la technologie.
4. Objectifs Stratégiques :
Cette étape clé pour Eurazeo s'inscrit dans sa transition vers la gestion d'actifs pour le compte de tiers, avec l'objectif de :
Augmenter les revenus récurrents via les frais de gestion.
Faciliter les levées de fonds à venir.
Atténuer la décote de holding affectant la valorisation boursière de l'entreprise.
5. Vision à Long Terme :
L'initiative reflète l'évolution stratégique entamée par Virginie Morgon et soutenue par Jean-Charles Decaux, positionnant Eurazeo pour une croissance durable dans la gestion d'actifs.
Investissement de BNP Paribas Développement dans Mariton
1. Succès de Clearwater International :
Clearwater International a orchestré avec succès l'entrée de BNP Paribas Développement au capital de Mariton, spécialiste des moustiquaires.
2. Conditions de l'Offre :
Mariton valorisé à 30 millions d'euros pour cette opération de MBO, avec 60% du capital repris par un groupe de quatre managers.
BNP Paribas Développement, accompagné de Sofipaca et Bpifrance, investit un montant entre 10 et 15 millions d'euros pour détenir le reste du capital.
3. Financement de l'Opération :
Une dette bancaire fournie par plusieurs grandes banques dont Crédit Agricole et BNP Paribas, avec un levier financier de 3 fois l'Ebitda.
4. Logique de l'Investissement :
Connect Pro réalise une sortie profitable, capitalisant sur son investissement initial de 2018.
Les investisseurs visent à soutenir la croissance future de Mariton et à assurer une transition en douceur du capital de l'entreprise.
5. Vision Stratégique :
Mariton, fondé en 1949, ambitionne d'accroître son chiffre d'affaires actuel de 25 millions d'euros grâce à une stratégie de croissance organique et externe, afin d'élargir sa gamme de produits et sa présence géographique.
L'acquisition d'Ipackchem par Greif
1. Transition Actionnariale :
Ipackchem, fabricant français de contenants pour produits chimiques, quitte son actionnaire financier SK Capital Partners pour rejoindre le géant de l'emballage américain Greif.
La transaction, valorisée à 538 millions de dollars, équivaut à 9,4 fois l'Ebitda sur douze mois de l'entreprise.
2. Stratégie de Croissance de Greif :
L'acquisition s'aligne parfaitement avec les aspirations stratégiques de Greif dans le secteur des jerrycans et des petits plastiques.
Ipackchem, qui génère des ventes d'environ 235 millions de dollars, renforce la position de Greif dans de nouvelles géographies et segments de marché, ouvrant la voie à une croissance organique future.
3. Valorisation et Performance :
Ipackchem affiche une performance robuste avec un Ebitda ajusté de 57 millions de dollars, reflétant la solidité de son modèle économique.
SK Capital Partners avait acquis Ipackchem début 2021, valorisant alors la société à environ 300 millions d'euros.
4. Conclusion de la Transaction :
La finalisation de l'acquisition est prévue pour la fin du deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2024 de Greif, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture selon le droit français
📈 Ton update du marché financier
Performance du Marché Boursier :
Les actions ont terminé la semaine en hausse, tirées par de bons résultats d'entreprises et une détente marquée des rendements obligataires.
Les déclarations perçues comme accommodantes de Jerome Powell ont suscité des attentes d'une fin du cycle de hausse des taux aux États-Unis.
Les chiffres de l'emploi américain inférieurs aux attentes de vendredi suggèrent un ralentissement du marché du travail, soutenant ainsi la reprise boursière. L'emploi non agricole a augmenté de 150 000 en octobre, en baisse par rapport au mois précédent et en dessous de la moyenne des 12 derniers mois.
Statu Quo de la Fed :
La Fed a maintenu ses taux d'intérêt entre 5,25 % et 5,5 %.
Le communiqué de politique générale est resté largement inchangé, décrivant une activité économique forte, avec une mention notable concernant le resserrement des conditions financières.
Powell a souligné une approche dépendante des données et n'a pas exclu des hausses de taux si nécessaire. Cependant, des signes indiquent une possible pause ou diminution des taux au second semestre de 2024.
Performance Historique en Novembre et Décembre :
Le S&P 500 a bien commencé le mois de novembre après trois mois consécutifs de rendements négatifs.
Historiquement, ces mois ont été favorables pour les rendements boursiers, avec un gain moyen de 1,4 % en novembre et de 1,5 % en décembre depuis 1945.
Annonces d'Entreprises de la Semaine :
Google envisage d'investir jusqu'à 2 milliards de dollars dans la start-up d'intelligence artificielle Anthropic.
Asos cherche à vendre Topshop à un détaillant américain en raison de difficultés financières.
Le fonds Aurelius serait en négociations pour acheter The Body Shop à Natura pour moins de 400 millions de livres sterling.
Bouygues confirme ses prévisions annuelles malgré un environnement de marché difficile pour le secteur de l'immobilier.
La Commission européenne approuve la cession des activités de signalisation de Thales à Hitachi.
Eiffage signe un contrat de 100 millions d'euros pour le campus Cambacérès à Montpellier.
Anheuser-Busch InBev annonce des résultats améliorés au T3 malgré une baisse des volumes, grâce à des hausses de prix et des réductions de coûts.
Apple présente de nouveaux MacBook Pro et une gamme de puces M3.
Nvidia teste des chatbots dans le processus de conception des puces pour augmenter l'utilisation de l'IA.
Tesla subit des réductions de production chez le fournisseur de batteries Panasonic, alimentant les craintes concernant la demande de véhicules électriques.
Meta Platforms propose des abonnements sans publicité pour Instagram et Facebook en Europe.
Valeo vend des actifs de production de son unité russe de systèmes thermiques.
Toyota annonce un investissement supplémentaire de 8 milliards de dollars dans son usine de batteries en construction en Caroline du Nord, aux États-Unis.
China Evergrande proposerait à ses créanciers offshore un échange de dettes contre environ 30 % de participation dans deux de ses filiales cotées à Hong Kong.
CVC reporte son introduction en bourse à Amsterdam.
AXA enregistre une hausse de ses primes brutes émises sur neuf mois et confirme ses perspectives pour 2023.
Société Générale publie des résultats en forte baisse mais un peu plus élevés que prévu.
S&P place la notation crédit « BBB+ » d'Orsted sous surveillance négative suite à des contretemps aux États-Unis.
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JP Morgan - 2024 Corporate & Investment Bank - Inside the Industry: An Introduction to Investment Banking - Link
JP Morgan - 2024 Corporate & Investment Bank - Inside the Industry: An Insight into the Corporate & Investment Bank (CIB) Recruiting - Link
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