Episode 59: Toutes les News de la semaine du 07/02

📣 EDGE news de la semaine

🚀 Le challenge et rendez-vous networking gratuit IB de l’année arrive !

📅 Du 9 au 13 février, une opportunité unique de rencontrer des professionnels de qualité lors de speed dating inspirants (et quoi de mieux que la semaine de la Saint-Valentin pour matcher avec les bonnes personnes ? 😉)

✨ Inscription car aujourd’hui c’est le dernier jour et tu pourras participer aux sessions de ton choix !
🔗 Remplis le formulaire et rejoins le groupe WhatsApp pour recevoir toutes les infos exclusives pendant le challenge. Attention, il n’y aura pas de rediffusion !

Speed dating last day aujourd’hui pour te préparer au challenge et faire bonne impression ! Book ton créneau ici

📰 Les news de la semaine

1️⃣ Wendel acquiert Monroe Capital pour 1,13 milliard de dollars
Wendel, la société d’investissement française, a finalisé l’acquisition de Monroe Capital, une firme américaine de gestion de crédit privé. Cette opération vise à renforcer sa présence dans le secteur du private equity et des solutions de financement alternatif.
📌 Source : Reuters

2️⃣ Natixis et Generali fusionnent leurs activités de gestion d'actifs
Les deux groupes ont signé un partenariat stratégique à 50/50, créant une nouvelle entité de gestion d’actifs pesant près de 1,9 billion d’euros sous gestion. L’objectif est de renforcer leur position sur le marché européen de la finance institutionnelle.
📌 Source : Financial Times

3️⃣ Un fonds américain investit 750M€ dans l’immobilier logistique en Europe
Blackstone a annoncé un investissement massif dans le secteur immobilier logistique européen, profitant de la croissance du e-commerce et de la nécessité d'optimiser les chaînes d’approvisionnement.
📌 Source : Les Échos Finance

📊 Les marchés financiers : Résumé de la semaine

1️⃣ Le CAC 40 termine en légère hausse malgré une volatilité accrue
Après une semaine mouvementée, l’indice parisien a progressé de +0,24 %, soutenu par des résultats solides dans le secteur du luxe et de la finance.
📌 Source : Les Échos Finance

2️⃣ L’euro se stabilise face au dollar après la décision de la BCE
La Banque centrale européenne a maintenu ses taux d’intérêt inchangés, entraînant une stabilisation de l’euro à 1,08 USD. Les investisseurs anticipent une première baisse des taux au deuxième trimestre 2025.
📌 Source : Neofa Finance News

3️⃣ Le pétrole dépasse les 85 USD le baril
Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient et une demande énergétique soutenue ont entraîné une hausse du prix du Brent, qui a dépassé les 85 USD/baril cette semaine.
📌 Source : Boursorama

💼 Deal de la semaine : 
Ardian Expansion Fund VI : Une Levée Record de 3,2 Milliards d'Euros pour Soutenir la Croissance des ETI Européennes 🚀💼

Ardian, une société d'investissement privée de premier plan, a récemment annoncé la clôture réussie de son sixième fonds Expansion, Ardian Expansion Fund VI (AEF VI), avec une levée record de 3,2 milliards d'euros. Cette collecte représente une augmentation de 60 % par rapport à la génération précédente et dépasse de 10 % le plafond initial fixé.

Soutien des investisseurs :

AEF VI a bénéficié du soutien de 200 investisseurs institutionnels (Limited Partners ou LPs), dont environ 80 étaient déjà présents dans le fonds précédent, AEF V, augmentant en moyenne leurs engagements de 13 %. Le fonds a également accueilli près de 120 nouveaux investisseurs, y compris plus de 50 nouveaux clients pour Ardian. Les LPs proviennent de 28 pays, avec une croissance notable des engagements en provenance du Moyen-Orient, de l'Amérique, de l'Asie, du Royaume-Uni, des pays nordiques et des Pays-Bas. Les clients de la gestion privée représentent désormais 25 % de la base des LPs du fonds, contre 16 % pour AEF V.

Stratégie d'investissement :

Aligné sur la stratégie Expansion d'Ardian, AEF VI vise à soutenir des leaders industriels à forte croissance en réalisant des investissements en fonds propres compris entre 50 millions et 300 millions d'euros. Le fonds cible principalement des entreprises privées de taille moyenne en Europe, avec des valorisations comprises entre 100 millions et 500 millions d'euros, et privilégie des prises de participation majoritaires.

Déploiement du capital :

À ce jour, AEF VI a déjà déployé 33 % de son capital, réalisant huit transactions dans des entreprises leaders de leur secteur. Parmi ces investissements figurent des sociétés telles que Vulcain Ingénierie, HR Path, Orion, Alstef et DIM en France.

Initiatives de partage de la valeur :

Ardian est pionnier dans le concept de partage de la valeur, distribuant une partie de ses plus-values aux employés des entreprises de son portefeuille lors de la cession. À ce jour, 81 % des entreprises du portefeuille Expansion ont bénéficié de cette initiative, avec 8 000 employés ayant reçu une part des plus-values sur 20 cessions depuis AEF III. Sous AEF VI, en moyenne, 250 employés actionnaires par investissement devraient bénéficier de ce mécanisme.

Engagement en matière de durabilité :

Le fonds met également l'accent sur les transformations durables. D'ici fin 2024, 95 % des entreprises du portefeuille avaient réalisé des évaluations de leur empreinte carbone, 55 % avaient mis en place des plans de réduction des émissions de gaz à effet de serre, et tous les financements liés à la durabilité d'AEF VI incluaient des indicateurs clés de performance en matière de carbone.

En résumé, Ardian Expansion Fund VI démontre l'engagement continu d'Ardian à soutenir la croissance des entreprises de taille moyenne en Europe, tout en mettant l'accent sur le partage de la valeur et la durabilité.

❓ Une Question Technique de la Semaine
💡 Quelles sont les principales méthodes de valorisation utilisées en M&A ?

Lorsqu'une entreprise est évaluée dans le cadre d'une acquisition, plusieurs méthodes de valorisation sont couramment utilisées :

1️⃣ Méthode des Comparables (Trading Comps)

• Compare l'entreprise cible à d'autres sociétés cotées ayant des caractéristiques similaires.

• Utilise des multiples financiers comme EV/EBITDA, EV/CA, P/E.

• Avantage : rapide et basé sur des données de marché actuelles.

• Inconvénient : les multiples peuvent varier selon le secteur et la conjoncture économique.

2️⃣ Méthode des Transactions Précédentes (Transaction Comps)

• Analyse des transactions passées d’entreprises comparables pour en déduire une fourchette de valorisation.

• Avantage : prend en compte des transactions réelles, souvent avec une prime de contrôle.

• Inconvénient : chaque transaction est unique et influencée par des conditions spécifiques.

3️⃣ Méthode de l’Actualisation des Flux de Trésorerie (DCF - Discounted Cash Flow)

• Calcule la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs générés par l’entreprise.

• Utilise le WACC (coût moyen pondéré du capital) pour actualiser les flux.

• Avantage : basé sur la performance intrinsèque de l’entreprise.

• Inconvénient : sensible aux hypothèses de croissance et de taux d’actualisation.

4️⃣ Méthode de l’Actif Net Réévalué

• Valorisation basée sur la valeur des actifs et des dettes d’une entreprise.

• Avantage : pertinent pour des secteurs capitalistiques (immobilier, industrie).

• Inconvénient : ne prend pas en compte la rentabilité future.

📌 En résumé :
Le choix de la méthode dépend du contexte du deal, du secteur et des caractéristiques spécifiques de l’entreprise cible. En M&A, les analystes combinent souvent plusieurs méthodes pour obtenir une valorisation plus précise et équilibrée.

📢 Les offres de la semaine

• Stage - Corporate Finance Investment Fund (Juillet 2025) – AXA – Puteaux – Lien

• Stage - Analyste Dette Privée Corporate H/F – LBP-AM – Paris – Lien

• Stage - Analyste VC – Lita-Co – Paris – Lien

• Stage - Risk Valuation & Portfolio Monitoring Analytics (Juillet 2025) – Tikehau Capital – Paris – Lien

• Stage - Analyste en Private Equity (6 mois, Juillet 2025) – Naxicap – Nantes – Lien

• Stage - Analyste Raise Impact – Raise – Paris – Lien

• Stage - Analyste Private Equity (Juillet-Septembre 2025) – Naxicap – Paris – Lien

• Stage - AXA IM Prime Private Equity GP Stakes Investment Intern (Juillet 2025) – AXA – Puteaux – Lien

• Stage - Operations Middle Office Private Equity – Homunity – Paris – Lien

• Stage - Analyste Corporate Finance M&A (Septembre 2025) – Forvis Mazars – Paris – Lien

• Stage - Analyste Corporate Finance M&A (2026) – Forvis Mazars – Paris – Lien

• Stage - Droit des Affaires Corporate M&A F/H – Deloitte France – Paris – Lien

• Stage - Banque d’Affaires M&A – Victoria Advisory – Paris – Lien

• Stage - Chargé de Acquisitions M&A H/F – Egis – France – Lien

• Stage - Analyste M&A – JCDecaux – Paris – Lien

• Stage - M&A F/H – Worldline – France – Lien

📚 Un Conseil pour atteindre tes objectifs
💡 Ne laisse pas passer les opportunités !

Dans un monde où tout évolue rapidement, les opportunités ne se présentent qu’une fois. Que ce soit pour un job, un investissement ou une nouvelle expérience, ne pas agir au bon moment peut signifier manquer une occasion précieuse.

🔑 Voici 3 conseils pour éviter de perdre des chances :

1️⃣ Sois toujours prêt 🎯

• Mets à jour ton CV et ton profil LinkedIn.

• Reste informé des tendances de ton secteur.

• Prépare tes pitchs et tes arguments à l’avance.

2️⃣ Prends des décisions rapidement ⏳

• Une opportunité saisie tardivement est souvent une opportunité perdue.

• Analyse rapidement les risques et les bénéfices avant d'agir.

• N’attends pas que tout soit parfait : commence et ajuste en chemin.

3️⃣ Élargis ton réseau 🤝

• Participe à des événements, rejoins des groupes et engage-toi dans des conversations.

• Plus tu es exposé aux bonnes personnes, plus les opportunités viendront à toi.

• Ose contacter des professionnels ou des recruteurs sans attendre.

📌 Action du jour : Si une offre, un projet ou une collaboration attire ton attention, agis maintenant ! Fais ce premier pas, même petit, pour ne pas avoir de regrets plus tard.

🚀 Le succès appartient à ceux qui saisissent les bonnes occasions au bon moment.

📞 Book a Call with Us

Prêt à passer au niveau supérieur ? Que ce soit pour affiner ton projet, booster ta carrière ou élargir ton réseau, notre équipe est là pour t’accompagner.

🔗 Réserve ton appel dès maintenant : Calendly

Et pour encore plus de contenu et de conseils exclusifs, retrouve-moi sur :

• LinkedIn

• Instagram

• Tiktok

N’attends plus, c’est le moment de faire avancer ta carrière ! 🚀