Episode 51: Toutes les News de la semaine du 27/09

🌟 Les nouveautés de la semaine à ne pas manquer

Participez à notre prochain Afterwork Networking ! 🎓💼

Le Royaume-Uni et les États-Unis ont une longueur d’avance lorsqu’il s’agit de se construire un réseau solide, notamment dans le domaine de la finance. J’ai pu en faire l’expérience lors de ma première année de Master 1 à l’EDHEC Business School, en participant à un événement à Londres organisé par SEO London. Là-bas, j’ai vu des étudiants hyper préparés, qui maîtrisaient déjà les codes du recrutement et connaissaient toutes les banques sur le bout des doigts.

Aujourd’hui, plusieurs d’entre eux occupent des postes dans les plus grandes banques ou ont monté leur propre entreprise. Et c’est justement en restant en contact avec ces personnes que l’on développe un réseau puissant et utile.

C’est dans cet esprit que nous lançons notre AFTERWORK le 3 octobre à Paris ! 🗓️ Venez échanger, vous entraider, et bénéficier de précieux conseils pour booster vos opportunités professionnelles dans le monde de la finance. Une petite session de conseils sera également organisée pour vous aider à peaufiner vos stratégies.

📍 Date : 3 octobre
📍 Lieu : Paris

🎟️ Inscrivez-vous dès maintenant et réservez votre place via ce lien

Rejoignez-nous pour une soirée enrichissante et pleine de connexions ! ✨

Le challenge gratuit pour booster tes compétences en Investment Banking revient ! 💼🚀

En mai dernier, nous avons rassemblé 650+ participants, et 100+ d’entre eux ont rejoint notre programme de coaching personnalisé. Cette fois-ci, du 15 au 18 octobre, nous revenons avec encore plus d’outils pour vous : défis, groupes d’entraide, et un Discord actif après l’événement pour continuer à échanger.

Notre objectif : 2000+ inscrits et 200+ étudiants intégrant notre programme de mentoring.

Rejoins-nous dès maintenant pour ne rien manquer ! Inscription ici

💼 Les transactions récentes/ News récentes

Acquisition d’EDL par Dentressangle : Une Expansion Stratégique dans les Logiciels Médicaux

Dentressangle Capital a récemment acquis une participation majoritaire dans Edition et Développement Logiciels (EDL), un acteur clé des logiciels d'imagerie médicale, auprès d'Abenex. Ce rachat s’inscrit dans une stratégie de croissance ambitieuse pour Dentressangle, visant à accompagner EDL dans son expansion internationale. L’opération, appuyée par Natixis Partners et Amala Partners, met en lumière la consolidation du secteur des technologies de la santé, avec un accent sur l’innovation et le développement de solutions médicales plus complètes.

Contexte et détails du deal :

Dentressangle Capital a acquis une participation majoritaire dans EDL, un fournisseur de logiciels pour les services d'imagerie médicale, auprès d'Abenex, qui détenait 75 % du capital depuis 2021. Abenex réalise ainsi une sortie profitable après avoir valorisé EDL à 100 millions d'euros lors de son acquisition initiale. Le montant de la transaction actuelle n'a pas été révélé, mais il est supposé que le financement inclura une dette privée pour compléter l'opération.

Rationale stratégique :

1. Pour Abenex : Cet exit permet à Abenex de réaliser une plus-value significative sur son investissement initial, renforçant ainsi sa position dans le secteur du capital-investissement.

2. Pour Dentressangle : L'objectif est de soutenir EDL dans sa croissance internationale, en favorisant à la fois des stratégies de croissance organique et des acquisitions externes (build-up). L'ambition est d'élargir les offres d'EDL au-delà de l'imagerie radiologique pour couvrir tout le spectre du diagnostic médical. EDL a déjà une présence en Belgique, en Allemagne, en Suisse et en Autriche, et souhaite poursuivre son expansion européenne.

Intervenants et soutien :

Natixis Partners et Amala Partners ont accompagné Dentressangle dans cette acquisition, tandis que Bryan, Garnier & Co a joué un rôle clé en tant que conseiller financier pour Abenex et le management d'EDL. Eight Advisory a réalisé la due diligence (VDD). Le management d’EDL, ainsi que ses fondateurs, réinvestissent aux côtés de Dentressangle, montrant leur confiance dans le futur de la société.

Impact pour Dentressangle :

Cette acquisition marque la 11ème prise de participation majoritaire pour Dentressangle Capital, un groupe familial dont l'ambition est d'accompagner des entreprises dans des secteurs à fort potentiel. Le groupe est reconnu pour ses investissements dans des entreprises innovantes, notamment dans le domaine de la santé et des services numériques​.

Conclusion:

Cette acquisition par Dentressangle marque une nouvelle étape dans l’évolution d’EDL, qui se positionne pour devenir un leader dans le diagnostic médical au-delà de la radiologie. En s’appuyant sur des investisseurs solides et un management engagé, EDL dispose désormais des ressources nécessaires pour poursuivre sa croissance, notamment via des stratégies de build-up. Ce deal souligne également le rôle croissant du private equity dans le développement des technologies de santé en Europe.

UniCredit devance l'État allemand en devenant actionnaire majoritaire de Commerzbank

La banque italienne UniCredit a récemment marqué une étape importante dans son expansion internationale en augmentant sa participation dans Commerzbank, la deuxième plus grande banque d'Allemagne. Cette prise de participation, qui fait de UniCredit le principal actionnaire de Commerzbank devant l'État allemand, a suscité de nombreuses discussions sur les motivations stratégiques de cette acquisition et ses implications pour le secteur bancaire européen.

Contexte et détails du deal :

UniCredit a annoncé qu'elle détient désormais près de 21 % du capital de Commerzbank après l'acquisition de 11,5 % d'actions supplémentaires via des instruments financiers. Cette montée en capital fait suite à une participation initiale de 9 %, consolidant ainsi UniCredit en tant que premier actionnaire, devant l'État allemand, qui détient environ 12 %. UniCredit a également exprimé son intention de porter cette participation à 29,9 %, en attendant l’autorisation de la Banque centrale européenne (BCE)​.

Rationale stratégique :

1. Pour UniCredit :
   La montée au capital de Commerzbank s'inscrit dans une volonté d'expansion stratégique sur le marché bancaire européen. En devenant le principal actionnaire de Commerzbank, UniCredit cherche à renforcer sa position sur le marché allemand, l'un des plus grands d'Europe, et à bénéficier des synergies entre les deux institutions. Cette décision pourrait aussi être perçue comme une étape vers une coopération plus étroite, voire une fusion à long terme, favorisant une plus grande intégration bancaire européenne.

2. Pour Commerzbank :
   Cette nouvelle composition de son actionnariat pourrait avoir des implications sur sa gouvernance et sa stratégie future. L'influence accrue d'UniCredit pourrait apporter une dynamique nouvelle à Commerzbank, notamment en matière de gestion des risques, de transformation digitale, et de compétitivité dans un environnement bancaire en mutation.

Impact et perspectives :

Ce renforcement de la position d'UniCredit sur Commerzbank pourrait favoriser une restructuration potentielle du secteur bancaire en Europe, à un moment où l'on observe une tendance à la consolidation entre les grandes institutions. Le fait que cette acquisition dépasse la participation de l'État allemand montre l'importance croissante des alliances transnationales dans le secteur financier.

Conclusion :

L'initiative d'UniCredit de dépasser l'État allemand au capital de Commerzbank marque un tournant stratégique pour la banque italienne. En consolidant sa position, UniCredit se donne les moyens d’influencer la direction future de Commerzbank, tout en renforçant sa propre croissance dans un marché européen clé. Cette opération pourrait également ouvrir la voie à de nouvelles opportunités de collaboration bancaire au sein de l'UE, avec des retombées positives tant pour UniCredit que pour Commerzbank.

Apollo Global Management envisage un investissement massif dans Intel

Apollo Global Management, l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs au monde, explore la possibilité d'un investissement significatif dans Intel, un leader mondial dans l'industrie des semi-conducteurs. Selon des rapports récents, Apollo pourrait investir jusqu'à 5 milliards de dollars, signalant un nouvel intérêt pour soutenir la croissance d'Intel alors que la société développe ses capacités de fabrication à travers le monde.

Contexte et détails du deal :

Apollo Global Management a exprimé son intérêt pour un investissement majeur de plusieurs milliards de dollars dans Intel, les négociations étant encore en cours. Selon Bloomberg, Apollo aurait proposé jusqu’à 5 milliards de dollars, bien que le montant final puisse évoluer en fonction des discussions. Plus tôt cette année, Apollo avait déjà acquis une participation de 49 % dans une coentreprise impliquant une usine de fabrication d’Intel en Irlande, pour un montant de 11 milliards de dollars. Cet investissement permettrait à Apollo de renforcer son portefeuille dans le secteur technologique, tout en offrant à Intel un soutien financier supplémentaire pour ses projets d’expansion.

Rationale stratégique :

1. Pour Apollo Global Management :
   Cet investissement dans Intel permettrait à Apollo de renforcer sa présence dans le secteur des technologies, particulièrement dans les semi-conducteurs, un domaine en pleine croissance avec une forte demande mondiale. L’implication d’Apollo dans la coentreprise en Irlande démontre une stratégie cohérente de diversification et d'expansion vers des actifs à long terme liés à l'infrastructure technologique.

2. Pour Intel :
   Intel cherche à moderniser et à augmenter ses capacités de production, notamment à travers l'expansion de ses usines en Europe. L’investissement d’Apollo pourrait fournir un soutien financier significatif à Intel dans son objectif de devenir un acteur dominant dans la fabrication de semi-conducteurs à l'échelle mondiale, tout en réduisant sa dépendance à l'égard des investisseurs traditionnels. Cet apport de capital pourrait également offrir à Intel des ressources pour concurrencer des entreprises comme Qualcomm, qui a récemment approché Intel pour une acquisition potentielle.

Impact et perspectives :

Si cet investissement se concrétise, il pourrait avoir des répercussions considérables non seulement sur la stratégie d’Intel, mais aussi sur l'ensemble du secteur technologique. Un partenariat avec Apollo offrirait à Intel une flexibilité accrue pour développer ses projets industriels et renforcer ses capacités de recherche et développement. D'autre part, la décision d'Apollo de s'engager à ce niveau reflète l'importance croissante des semi-conducteurs et de l'infrastructure technologique dans les portefeuilles d'investissement à long terme.

Conclusion :

L'intérêt d'Apollo Global Management pour un investissement massif dans Intel souligne l'importance stratégique de ce partenariat potentiel dans un secteur en pleine transformation. Alors que les discussions continuent et que les termes de l'investissement pourraient évoluer, cette proposition pourrait marquer un tournant pour Intel, offrant à la société des moyens supplémentaires pour soutenir ses ambitions d'expansion mondiale dans un marché concurrentiel et en pleine croissance.

📈 Ton update du marché financier

Les marchés terminent la semaine sur une note contrastée :
Cette semaine, les indices boursiers ont montré des mouvements divergents alors que les investisseurs digèrent les dernières données économiques. Les secteurs de la technologie ont connu une légère hausse grâce à des annonces d'innovations majeures en intelligence artificielle, tandis que le secteur de l'énergie reste volatil face aux fluctuations des prix du pétrole et à l'incertitude géopolitique.

Les matières premières et la politique monétaire :
Le pétrole a continué à voir ses prix fluctuer, impacté par les craintes liées à une réduction de la demande mondiale. Les métaux précieux, comme l'or, ont connu une légère hausse alors que les investisseurs se tournent vers les valeurs refuges en prévision des ajustements monétaires. La Réserve fédérale américaine laisse planer l'incertitude quant à la prochaine hausse des taux, tandis que la BCE adopte une approche plus prudente.

Le marché du travail continue de résister :
Aux États-Unis, les demandes d'allocations chômage sont restées stables, témoignant d'une relative résilience malgré les pressions inflationnistes. Le taux de chômage reste bas, contribuant à apaiser les craintes d'un ralentissement économique plus marqué à court terme.

Les bénéfices des entreprises stimulent la confiance :
Près de 78 % des entreprises cotées ont publié leurs résultats pour le troisième trimestre, et la majorité a surpassé les attentes des analystes. Les bénéfices ont augmenté en moyenne de 3,5 % par rapport à la même période l'an dernier, soutenus par des gains de productivité et des innovations technologiques. Les entreprises du secteur des biens de consommation discrétionnaire ont également montré des signes de solidité, aidées par une demande accrue.

Les annonces majeures de la semaine :

• Alphabet et Google Cloud : Alphabet a annoncé un partenariat stratégique avec plusieurs banques européennes pour la mise en œuvre d'outils d'IA dans leurs services.

• Tesla en Inde : Tesla a confirmé son intention d'ouvrir une nouvelle usine en Inde d'ici la fin de l'année prochaine, en ligne avec sa stratégie d'expansion en Asie.

• Apple : Apple prévoit de lancer une nouvelle gamme de services cloud pour les entreprises, marquant une nouvelle ère de diversification.

• BP et les énergies renouvelables : BP a annoncé un plan d'investissement de 5 milliards de dollars dans des projets d'énergie solaire et éolienne d'ici 2025.

• Rivian et Amazon : Rivian a signé un contrat pour fournir des milliers de véhicules électriques supplémentaires à Amazon dans le cadre de leur partenariat de livraison verte.

🚀 Les offres de la semaine

• Stage - Analyste Financement de Projet et M&A - F/H - GreenYellow - 6 mois - Link

• Stage - M&A - UBS - Mars 2025 - Link 

• Stage - Analyste M&A - Bouygues Construction - Link

• Stage - Analyste Corporate Finance M&A - Forvis Mazars - Link

• Stage - Analyste M&A Real Estate H/F - LAZARD - 6 mois - Link

• Stage - Analyste en Capital Investissement H/F - IDIA Capital Investissement - Link

• Stage - Analyste Junior M&A (H/F) - LAZARD - 6 mois - Link

• Stage - Corporate M&A - Marignan Partners - 3 à 6 mois - Link

• Stage - Strategy and M&A Analyst - Lesaffre - 6 mois - Link

• Stage - Analyste M&A H/F - GTT - Link

• Stage - Private Equity Analyst - Skill Farm - Link

• Stage - Audit & Contrôle Interne – Janvier 2025 - Guerlain - 6 mois - Link

• Stage de fin d'études - Auditeur Stagiaire - Assurance Advisory F/H - Deloitte - Link

🤝Développe ton réseau: Participe aux événements intéressants qui t’ouvriront les portes

HSBC

HSBC Insight Event - London office - October 21 - Link

Morgan Stanley

2024 Insight to Morgan Stanley (Glasgow): Meet Our Analysts - Virtual - October 02, 2024 - Link

2024 Morgan Stanley Paris - Women Who Lead: Sales & Trading - In-Person - France - October 09, 2024 - Link