Episode 41: Toutes les News de la semaine du 01/07

Bienvenue à cette nouvelle édition !

Voici les news de la semaine - n’hésites pas à commenter et poser tes questions !

💼 Les transactions/actualités récentes: M&A, PE, VC

📈 Ton update du marché financier: Semaine du 01/07

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💼 Les transactions récentes / News récentes

Boeing Acquiert Spirit AeroSystems pour 4,7 Milliards de Dollars 🇺🇸

Introduction

Dans une opération stratégique majeure, Boeing a annoncé l'acquisition de son fournisseur clé, Spirit AeroSystems, pour un montant de 4,7 milliards de dollars. Cette transaction, pilotée par PJT Partners pour Boeing et Moelis pour Spirit AeroSystems, vise à résoudre des problèmes de production et à renforcer les synergies entre les deux entreprises.

Termes de l'Offre

• Montant de l'acquisition : 4,7 milliards de dollars.

• Mode de financement : Entièrement en titres.

• Prix par action : 37,25 $, offrant une prime de 30% par rapport au cours de bourse avant l'annonce.

• Structure de l'offre : Chaque actionnaire de Spirit recevra entre 0,18 et 0,25 action Boeing, en fonction du cours de bourse avant le closing.

• Equity Value et EV :

  • Equity Value : 4,7 milliards de dollars.

  • Enterprise Value (incluant la dette nette) : 8,3 milliards de dollars.

Rationale de l'Acquisition

• Pour Boeing :

  • Intégration verticale : Récupérer le contrôle sur un sous-traitant critique, responsable de récents problèmes de production.

  • Amélioration de la qualité et de l'efficacité : Intégrer les opérations de Spirit AeroSystems pour mieux aligner les processus de fabrication.

• Pour Spirit AeroSystems :

  • Stabilité et synergies : S'adosser à son principal client (60% des revenus proviennent de Boeing) et bénéficier des futures synergies.

  • Partage des risques et des bénéfices : Devenir actionnaire de Boeing pour profiter des gains potentiels issus de l'intégration.

Contexte et Perspectives

• Diversification des activités : Une partie des activités de Spirit AeroSystems sera acquise par Airbus pour 1 € symbolique. Spirit AeroSystems paiera 559 millions de dollars à Airbus pour cette reprise, montrant la complexité et la nécessité de cette réorganisation.

• Impact stratégique :

  • Pour Boeing : Renforcement du contrôle sur la chaîne d'approvisionnement et résolution des problèmes de production.

  • Pour Airbus : Intégration de certaines activités de Spirit AeroSystems, notamment celles liées aux éléments d'ailes.

Conclusion

L'acquisition de Spirit AeroSystems par Boeing représente une étape clé pour les deux entreprises, visant à améliorer la qualité et l'efficacité des processus de production. Cette opération stratégique, incluant une réorganisation partielle avec Airbus, montre l'importance de l'intégration verticale et des synergies dans l'industrie aérospatiale.

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BlackRock Acquiert Preqin pour 2,55 Milliards de Livres Sterling 🇺🇸 

Introduction

BlackRock, l'un des leaders mondiaux en gestion d'actifs, a annoncé l'acquisition de Preqin, une société britannique spécialisée dans les données financières, pour un montant de 2,55 milliards de livres sterling (3,23 milliards de dollars). Cette transaction marque une étape importante dans le secteur des données financières et renforce la position de BlackRock sur ce marché en pleine expansion.

Termes de l'Offre

• Montant de l'acquisition : 2,55 milliards de livres sterling (3,23 milliards de dollars)

• Mode de paiement : En espèces

• Cible : Preqin, fournisseur de données financières

Contexte de l'Acquisition

• Compétition : Le London Stock Exchange Group et S&P Global figuraient parmi les soumissionnaires potentiels, soulignant l'importance stratégique de Preqin.

• Importance des Données : Cette acquisition démontre l'importance croissante des données de qualité pour les décisions d'investissement, un domaine en plein essor dans le paysage financier moderne.

Stratégie et Objectifs de BlackRock

• Renforcement du Secteur des Données Financières : En acquérant Preqin, BlackRock vise à renforcer ses capacités dans le domaine des données financières, cruciales pour ses activités de gestion d'actifs.

• Synergies Attendues : Intégration des données de Preqin pour améliorer les outils d'analyse et de décision de BlackRock.

• Expansion Stratégique : Cette transaction permet à BlackRock de consolider sa présence sur le marché des données financières et d'investissement alternatifs.

Perspectives Futures

• Évolution du Marché : L'acquisition de Preqin par BlackRock illustre l'évolution rapide du secteur financier, où les données de qualité deviennent essentielles pour obtenir un avantage concurrentiel.

• Impact sur les Clients : Les clients de BlackRock bénéficieront de meilleures analyses et de décisions d'investissement plus éclairées grâce aux données enrichies de Preqin.

• Développement Continu : BlackRock continuera d'investir dans des technologies et des entreprises innovantes pour maintenir sa position de leader dans le secteur financier mondial.

Conclusion

L'acquisition de Preqin par BlackRock pour 2,55 milliards de livres sterling est une étape majeure dans l'industrie des données financières. Cette transaction renforce la capacité de BlackRock à fournir des analyses de haute qualité et souligne l'importance stratégique des données dans les décisions d'investissement modernes.

📈 Ton update du marché financier: Semaine du 01/07

1. Optimisme sur les marchés boursiers américains avec des records historiques 🇺🇸

Les marchés boursiers américains montrent un fort optimisme avec des records historiques atteints par le S&P 500 et le Nasdaq 100. En cette fin de semaine, les actions américaines continuent de grimper, soutenues par des résultats d'entreprises solides, la frénésie autour de l'IA et les attentes de baisse des taux d'intérêt. Depuis octobre 2022, le S&P 500 a ajouté plus de 16 000 milliards de dollars à sa valeur. Les investisseurs attendent les prochaines données économiques et les commentaires de la Fed pour guider leurs décisions futures.

2. L’inflation diminue et le chômage atteint des niveaux historiquement bas en Zone Euro 🇪🇺

L'inflation en zone euro a légèrement baissé à 2,5 % en juin, contre 2,6 % en mai, grâce à la baisse des prix alimentaires et de l'énergie. Le taux de chômage est resté stable à 6,4 % en mai, le plus bas niveau jamais enregistré. L'inflation sous-jacente est restée stable à 2,9 %. En mai, le taux de chômage de l'Union européenne était de 6 %, indiquant une résistance du marché de l'emploi malgré une conjoncture économique morose. Depuis la crise du Covid-19, le chômage a diminué, stabilisant depuis le printemps 2023, avec des variations importantes entre les pays.

3. Nike dégringole de 19% à Wall Street malgré l’optimisme global 📉

La Bourse de New York a ouvert légèrement en hausse vendredi, soutenue par un ralentissement de l'inflation aux États-Unis. Cependant, Nike a chuté de plus de 19% après avoir annoncé une baisse inattendue de son chiffre d'affaires pour 2025, due à une demande en baisse et une concurrence accrue de marques comme "On" et "Hoka". L'action de Nike a déjà perdu 30% depuis le début de l'année. Pendant ce temps, les indices Dow Jones, Nasdaq et S&P 500 ont tous progressé modestement.

4. Bridgewater Associates lance un fonds innovant basé sur l’IA 🤖 

Bridgewater Associates, un leader mondial des fonds spéculatifs, a lancé un nouveau fonds d'investissement reposant sur le machine learning, démarrant avec près de 2 milliards de dollars de capital. Dirigé par Nir Bar Dea et Greg Jensen, ce fonds s'appuie sur plus d'une décennie de développement technologique et des partenariats avec OpenAI, Anthropic et Perplexity. Après une phase de test réussie, enregistrant une hausse de 14,4 % cette année, Bridgewater embauche davantage de data scientists et d'experts en IA pour renforcer cette stratégie. Avec 108 milliards de dollars d'actifs sous gestion, cette approche promet de redéfinir les méthodes d'investissement et de générer des rendements significatifs.

5. Les annonces à noter de la semaine

• Steve Ballmer Dépasse Bill Gates en Richesse: Steve Ballmer, ex-CEO de Microsoft, est désormais plus riche que le fondateur de Microsoft, Bill Gates. Avec une fortune estimée à 157,2 milliards de dollars, Ballmer devient le sixième homme le plus riche du monde, grâce à la hausse des actions Microsoft. En comparaison, la fortune de Bill Gates s'élève à 156,7 milliards de dollars, avec une part significative déjà donnée à des œuvres caritatives.

• Les Géants Bancaires Américains Augmentent leurs Dividendes: Les grandes banques américaines, après avoir réussi les tests de résistance de la Fed, annoncent des hausses de dividendes : JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley, Goldman Sachs et Wells Fargo augmentent tous leurs dividendes, tout en restant prudentes face aux nouvelles exigences de capital de Bâle.

• Warren Buffett Fait un Don Record de 5,3 Milliards de Dollars: L'investisseur américain Warren Buffett va faire un don de 5,3 milliards de dollars en actions de sa société Berkshire Hathaway à des œuvres caritatives, incluant la fondation Bill & Melinda Gates et quatre fondations de ses enfants. Ce don représente la plus grosse contribution philanthropique de Buffett à ce jour.

• Morgan Stanley Adopte l'IA pour le Wealth Management: Morgan Stanley lance "Debrief", un assistant virtuel basé sur GPT-4 d'OpenAI, pour alléger la charge de travail de ses conseillers financiers. Ce programme automatisera la prise de notes et la génération d'e-mails, offrant une qualité supérieure de documentation. Déployé pour 15 000 conseillers d'ici juillet, Debrief marque une avancée majeure dans l'utilisation de l'IA générative sur Wall Street.

🚀 Les offres de la semaine

• Stage - Equity Sales Trading - ODDO BHF - 6 mois - Janvier 2025 - Link

• Stage - Technology M&A Analyst - CLIPPERTON - 6 mois - Janvier ou Mars 2025 - Link

• Stage - Strategy and M&A Analyst - LESAFFRE - 6 mois - Link

• Stage - Transaction Services - GRANT THORNTON - 6 mois - Septembre 2024 - Link

• Stage - Venture Analyst Intern - OTIUM Leisure - 6 mois - Septembre 2024 - Link

• Stage - Private Equity Intern - CATHAY Capital - 6 mois - Janvier 2025 - Link

• Stage - Private Equity - SAGARD - 6 mois - Septembre 2024 - Link

• Stage (fin d’étude) - Middle Office Private Equity - Banque Wormser Frères - Link

• Stage - Analyste M&A - In Extenso Finance - 6 mois - Janvier 2025 - Link

• Stage - Analyste Financement de projet - TotalEnergies - 6 mois - Septembre 2024 - Link

• Stage - Investment Banking Intern - Lazard - 6 mois - Janvier 2025 - Link

🤝Développe ton réseau: Participe aux événements intéressants qui t’ouvriront les portes

Morgan Stanley

2024 Step In, Step Up – Women's Insight to Banking (July) - In person - London - July 29th - Link

2024 Step In, Step Up: An Insight to Banking - July 31st - In person - London - Link

JP Morgan

2024 Insights Summit - Virtual - Link