Episode 38: Toutes les News de la semaine du 10/06

Bienvenue à cette nouvelle édition !

Voici les news de la semaine - n’hésites pas à commenter et poser tes questions !

💼 Les transactions/actualités récentes: M&A, PE, VC

📈 Ton update du marché financier: Semaine du 10/06

🚀 Découvrez les offres du moment : stages, CDI, et bien plus encore – saisissez votre chance !

🤝Développe ton réseau: Participe aux événements intéressants qui t’ouvriront les portes

💼 Les transactions récentes/ News récentes

Lancement d'Alba Infra Partners par 3i : Un spin-off stratégique

Nouvelle structure autonome opérant depuis Paris et Londres

Contexte et formation d'Alba Infra Partners :

L’équipe infrastructure de 3i a procédé à un spin-off amical, donnant naissance à Alba Infra Partners. Cette nouvelle entité est composée de 15 investisseurs répartis entre Paris (9) et Londres (6). Elle gère deux véhicules d’investissement de 500 millions d’euros chacun, presque totalement déployés.

Stratégie d'investissement :

Alba Infra Partners a défini une stratégie d'investissement ciblée dans les secteurs suivants :

• Energies renouvelables

• Transition énergétique

• Environnement

• Mobilité verte

• Infrastructures sociales (greenfield ou brownfield)

L’objectif est de se concentrer sur des investissements en Europe, avec des tickets compris entre 25 et 75 millions d’euros, ciblant le segment Mid Cap en forte croissance. La société vise un taux de rendement interne (TRI) de 12% à 13%.

Leadership et équipe fondatrice :

Alba Infra Partners est dirigée par Stéphane Grandguillaume, qui a dirigé le bureau parisien de 3i depuis 2013. Il est accompagné par trois anciens du fonds infra britannique : John Cavill, Antoine Matton et Stéphane Duhr.

—

La Nouvelle Méga Levée de Mistral AI

Contexte : Mistral AI, une start-up française spécialisée dans l'intelligence artificielle, a annoncé une nouvelle levée de fonds record de 600 millions d’euros. Cette levée porte le total des fonds collectés par l'entreprise à plus d'un milliard d'euros en moins d'un an d'existence, illustrant à la fois l'engouement autour de l'IA et les coûts élevés associés à son développement.

Détails de la Levée de Fonds :

• Montant Total : 600 millions d’euros

• Composition : Près de 470 millions d’euros en equity, le reste en obligations convertibles

• Valorisation : Approximativement 6 milliards d’euros, triplant ainsi la valorisation de la série A de fin 2023 (385 millions d’euros)

Répartition de la Capitalisation :

• Investisseurs Principaux :

  • General Catalyst (leader de la levée)

  • Lightspeed Ventures (leader du Seed en juin 2023)

  • Andreessen Horowitz (leader en décembre 2023)

  • Bpifrance

• Nouveaux Investisseurs :

  • Eurazeo

  • Korelya

  • DST Capital (potentiel co-lead, non confirmé)

• Corporate Investisseurs :

  • Samsung

  • Cisco

  • IBM

  • Nvidia Corp

Déclarations Officielles : Arthur Mensch, cofondateur et PDG de Mistral AI, a exprimé sa satisfaction quant à la confiance renouvelée des investisseurs dans la croissance de l'entreprise. Il a souligné que la société reste sous le contrôle des fondateurs et que 65 % de la capitalisation est française.

Positionnement et Partenariats : Mistral AI se distingue par ses modèles d'IA open-source, en concurrence directe avec ceux d'OpenAI, Meta Platforms, et d'autres géants technologiques. Plus tôt cette année, la société a annoncé des partenariats avec Microsoft Corp. et d'autres entreprises américaines pour la distribution de ses modèles de langage.

Conclusion : Cette nouvelle levée de fonds permet à Mistral AI de renforcer sa position sur le marché de l'intelligence artificielle et d'accélérer son développement technologique. Les investissements massifs et la participation de nouveaux investisseurs témoignent de la confiance du marché dans le potentiel de la start-up française.

—

Oakley Capital signe le troisième rachat d'I-Tracing pour 500 millions d'euros

Vue d'ensemble : I-Tracing, un fournisseur de services en cybersécurité de premier plan, a subi une réorganisation significative avec l'entrée d'Oakley Capital en tant qu'actionnaire principal. Cette transaction marque le troisième rachat par effet de levier (LBO) d'I-Tracing, valorisant la société à plus de 500 millions d'euros.

Détails de l'accord :

• Date d'annonce : 11 juin 2024

• Valeur de la transaction : Plus de 500 millions d'euros

• Parties prenantes : Oakley Capital devient un actionnaire majeur, s'associant à l'équipe de direction existante d'I-Tracing.

• Investisseurs précédents : Eurazeo était un investisseur clé avant l'implication d'Oakley et reste une partie significative du processus de restructuration.

Importance stratégique : Ce rachat devrait renforcer la croissance et l'expansion d'I-Tracing dans le secteur de la cybersécurité, en s'appuyant sur l'expertise et les ressources étendues d'Oakley. L'accord vise à améliorer les capacités et la portée du marché d'I-Tracing, en particulier en Europe.

Commentaires de la direction : Stéphane Grandguillaume, dirigeant de l'équipe de direction d'I-Tracing, a exprimé son optimisme quant au partenariat avec Oakley, soulignant le potentiel de croissance accélérée et d'innovation dans les solutions de cybersécurité.

Perspectives futures : Avec le soutien d'Oakley, I-Tracing vise à élargir son offre de services et à renforcer sa position de leader dans le domaine de la cybersécurité. L'investissement devrait stimuler les avancées technologiques et améliorer la prestation de services aux clients à l'échelle mondiale.

📈 Ton update du marché financier: Semaine du 10/06

1. Les actions clôturent en baisse

Les principaux indices boursiers ont terminé en légère baisse vendredi, mais sont restés en hausse sur la semaine. Les actions de petites et moyennes capitalisations ont sous-performé par rapport aux grandes capitalisations. Les secteurs ont affiché des résultats mixtes : les services publics et les matériaux ont baissé, tandis que la finance, la technologie et les soins de santé ont progressé. Sur les marchés mondiaux, l'Asie a été mitigée en raison de dépenses de consommation inférieures aux attentes au Japon et d'exportations chinoises supérieures aux estimations. L'Europe a reculé alors que les investisseurs évaluaient le PIB du premier trimestre, qui a enregistré une croissance désaisonnalisée de 0,3 % par rapport au trimestre précédent, comme prévu. Le dollar américain a augmenté par rapport aux principales devises, suite à la réduction des taux par la Banque centrale européenne et la Banque du Canada plus tôt dans la semaine. Dans le secteur des matières premières, le pétrole WTI a baissé en raison des augmentations de production de l'OPEP+, tandis que l'or a également reculé en raison d'une pause dans les achats de la banque centrale chinoise.

2. La BCE baisse ses taux sans s’engager pour l’avenir

La Banque centrale européenne (BCE) a réduit ses taux directeurs d’un quart de point, comme prévu depuis plusieurs semaines. La décision du Conseil des gouverneurs, réuni jeudi à Francfort, a été prise à une quasi-unanimité, avec une seule voix discordante parmi les vingt-six membres. Cette baisse de 4 % à 3,75 % du taux de dépôt offre un léger soulagement à l’économie européenne, qui souffre des taux élevés depuis des mois. Cependant, ce n’est pas le début d’un assouplissement régulier tant espéré par les ménages emprunteurs, les entreprises et les États endettés. Christine Lagarde, présidente de la BCE, a déclaré : « Nous ne nous engageons pas à l’avance sur une trajectoire de taux particulière », soulignant que cette première baisse de taux en cinq ans intervient après dix augmentations consécutives et alors que les économistes de la BCE révisent leurs projections d’inflation.

3. Les rendements obligataires US sont en hausse

Les rendements obligataires sont en hausse, avec le rendement du Trésor à 10 ans à environ 4,43 %. Les marchés obligataires ont repoussé les attentes de la Fed en matière de baisse des taux, intégrant désormais une baisse pour l’année, suite au bon rapport sur l’emploi. La persistance des signes de modération de l’inflation devrait maintenir la Fed sur la bonne voie pour une ou deux baisses de taux plus tard cette année, ce qui serait favorable à l’économie et aux marchés en général.

4. Les annonces d’entreprises à noter de la semaine

• Marché automobile français : Repli en mai (-2,9 %), une première depuis l’été 2022.

• Qatar Airways : Commande de 200 gros porteurs partagée entre Airbus (A350) et Boeing (B777).

• Casino : Vente de 90 magasins à Les Mousquetaires et Auchan.

• Shein : Envisage une IPO à 50 milliards de livres à Londres.

• Walt Disney et Comcast : Désaccord sur la valeur de Hulu.

• AMD : Lancement des nouvelles puces d’IA, série MI350, pour concurrencer Nvidia.

• Tesla : Actionnaire poursuit Musk pour délit d’initié présumé de 7,5 milliards de dollars.

• Arabie Saoudite : Placement aisé de 12 milliards de dollars d’actions Aramco.

• Crédit Agricole : Finalisation du rachat de la banque privée Degroof Petercam.

• Eiffage Génie Civil et Vinci Construction : Contrat pour trois usines de traitement d’eau avec Veolia, pour plus de 400 millions d’euros.

• Wavestone : Marge opérationnelle annuelle de 15,4 %.

• KFW : Vente de 110 millions d’actions Deutsche Telekom pour 2,5 milliards d’euros.

• Microsoft : Suppression de centaines d’emplois dans la division Azure.

• Google : Suppression d’au moins 100 emplois dans l’unité « cloud ».

• Inditex : Annonce d’un ralentissement de la croissance des ventes trimestrielles (+7 %).

• Tesla : Dépenses prévues entre 3 et 4 milliards de dollars en matériel Nvidia cette année.

• Frédéric Arnault (LVMH) : Nommé directeur général de la holding familiale Financière Agache.

• Vinci : Prend 20 % de la société concessionnaire de l’aéroport de Budapest.

• Rexel : Vise une croissance annuelle de son chiffre d’affaires de 5 % à 8 % à moyen terme.

• Samsung Electronics : Premier débrayage de l'histoire du syndicat en Corée du Sud.

🚀 Les offres de la semaine

Stage Off cycle Morgan Stanley - 2025 Investment Banking Off-cycle Internship (Paris) - January 2025 - Link

Stage - Analyste M&A Large Cap - CACIB - Janvier 2025 - Link

Stage - Jefferies - 2024 Investment Banking Off-Cycle Internship - Paris (Aug-Dec) - Link

Stage - III Financements - Analyste financier - Start-up & Innovation - Juillet 2024 - Link

Stage - III Financements - Analyste VC - Chargé levée de fonds - Link

Stage - Seven2 - Private Equity - Analyst internship - MidMarket - Link

Stage - Oderis - Transaction Services - Link

Stage - Egis - Chargé d'affaire M&A - Link

Stage - Amiral Gestion - Analyste Financier - Link (Sainoo)

Stage - Lincoln International - Septembre 2024 - Link

Stage - Lazard - Investment Banking - Off-cycle internship - Equity Advisory - January 2025 - Link

Stage - HSBC - Coverage - Large Cap - Link

Stage Analyste Junior LazardNext (H/F) - septembre 2024 - Link

Stage - Kepler Cheuvreux - M&A Analyst - Link

Stage - TOMCAT - VC Analyst - Link