Episode 32: Toutes les News de la semaine du 29/04

Bienvenue à cette nouvelle édition ! 

Voici les news de la semaine - n’hésites pas à commenter et poser tes questions !

🌟 Les nouveautés de la semaine à ne pas manquer

💼 Les transactions/actualités récentes: M&A, PE, VC

📈 Ton update du marché financier: Semaine du 29/04

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💼 Les transactions récentes/ News récentes

Rachat d'Intelsat par SES

Introduction au Deal: SES, un opérateur luxembourgeois de satellites commerciaux, a entrepris l'acquisition de son compatriote Intelsat pour une valeur en fonds propres de 2,8 milliards d'euros et une valeur d'entreprise de 4,6 milliards d'euros. Cette transaction notable dans le secteur des satellites est entièrement financée par du cash, combinant des ressources internes et de nouvelles dettes, y compris des obligations hybrides.

Conseillers et Financement: Les conseillers financiers pour SES incluaient Guggenheim, Morgan Stanley, et Deutsche Bank, qui ont également fourni un financement engagé pour la transaction. PJT Partners a conseillé Intelsat côté vendeur. La diligence légale pour SES a été assurée par plusieurs cabinets de premier plan, y compris Gibson, Dunn & Crutcher et Hogan Lovells, tandis que Skadden et Elvinger Hoss Prussen ont représenté Intelsat.

Rationale Stratégique:

• Consolidation du Secteur: Le marché des satellites GEO et MEO voit une consolidation accrue, influencée par des acquisitions récentes dans le secteur, telles que celle de OneWeb par Eutelsat.

• Diversification et Innovation: En réaction à la décroissance du marché de la TV par satellite, SES cherche à diversifier ses revenus en se tournant vers la distribution de services Internet et en renforçant sa position pour faire face à de nouveaux concurrents tels que les constellations de Starlink et Kuiper.

• Synergies Attendues: L'opération devrait générer des synergies considérables estimées à 2,4 milliards d'euros, avec une réduction significative des coûts opérationnels et une augmentation prévue de l'EBITDA ajusté.

Perspectives et Développements Futurs: Le nouveau groupe prévoit d'investir environ 1 milliard d'euros en 2024 en CapEx, avec des dépenses annuelles suivantes ajustées pour les synergies. La fusion est censée produire un taux de rendement interne supérieur à 10%, avec une stratégie de dividendes stable à progressive, affirmant un engagement envers les retours aux actionnaires et l'innovation continue dans le secteur spatial.

Cette acquisition marque un tournant stratégique pour SES, lui permettant de renforcer sa position sur un marché en pleine évolution, dominé par des avancées technologiques rapides et une concurrence accrue. Le focus sur des synergies opérationnelles et des économies de coûts reflète une approche prudente face aux défis du secteur des satellites.

📈 Ton update du marché financier

Résumé du Marché Financier et des Annonces d'Entreprises - Début 2024

1. Performance des Marchés Financiers:

• Hausse des Actions: Après une semaine volatile, les marchés financiers ont terminé en hausse grâce à de solides rapports sur les bénéfices de grandes entreprises technologiques comme Alphabet (Google) et Microsoft, et des données sur l'inflation aux États-Unis qui étaient conformes aux attentes. Le S&P 500 a augmenté de plus de 2,6 % sur la semaine.

• Tendances des Indices: Malgré cinq mois consécutifs de hausse, les indices majeurs tels que le S&P 500, le Nasdaq et le Dow Jones sont en passe de connaître un mois d'avril en baisse, marquant leur première correction de l'année.

• Rendements des Obligations: Les rendements des obligations du Trésor américain ont diminué vendredi mais sont en hausse significative pour le mois, affectant particulièrement les marchés sensibles aux taux d'intérêt.

2. Performances des Grandes Entreprises Technologiques:

• Résultats Positifs: Google et Microsoft ont enregistré des bénéfices solides, soutenus par leurs avancées dans l'intelligence artificielle, et Google a annoncé son premier dividende en numéraire.

• Surprises Bénéficiaires: Environ 45% des entreprises du S&P 500 ont rapporté des bénéfices au premier trimestre, avec 80% d'entre elles affichant des résultats supérieurs aux attentes.

3. État de l'Économie en Zone Euro:

• Reprise Économique: La Zone Euro montre des signes de reprise avec un indice PMI en hausse à 51,4 points, indiquant une croissance modérée attendue.

• Secteurs en Mouvement: L'activité dans les services monte tandis que le secteur manufacturier reste faible en France et en Allemagne.

• Indicateurs de Pression: Les nouvelles commandes et les attentes des entreprises montrent une contraction, indiquant un essoufflement de la consommation des ménages.

4. Annonces d'Entreprises Notables:

• OVH: Améliore sa rentabilité mais réduit ses prévisions de revenus pour 2024.

• Renault et Apple: Confirment des objectifs positifs pour 2024 et des accords importants.

• Sanofi: Règle des litiges concernant le Zantac avec un montant total de 100 millions USD.

• Dassault Systèmes et Vinci: Confirment leurs objectifs après des résultats en hausse.

Conclusion:

La semaine a été marquée par un rebond des actions, soutenu par des bénéfices solides dans le secteur technologique et des données économiques stables. La Zone Euro montre des signes de reprise, bien que la croissance soit inégale entre les secteurs. Les entreprises continuent de naviguer dans un environnement économique complexe, avec des ajustements dans leurs prévisions et stratégies pour 2024.

🚀 Les offres de la semaine

Stage - PAX Corporate Finance - M&A Analyst Intern - septembre 2024 - Link

Stage - Longchamps Partners - ANALYSTE FINANCIER M&A IT & DIGITAL (H/F) - Fin d'étude Septembre 2024 - Link

Stage - Naxicap Partners - Analyste Private Equity Small Caps – Septembre 2024 - Link

Stage - SG - Analyste ESG - Private equity - Link

Stage - Raise - Stage Analyste - Private Equity - Link

Stage - Perceva - Private Equity - 6 mois - Link

Stage - Eurazeo - Private Debt - Portfolio Analyst - Link

Stage - Axeleo Capital - VC Analyst - Septembre 2024 - Link

Internship - Clipperton - Technology M&A Analyst - Paris - January or March 2025

Stage - Technique solaire - Analyste financement de projet et M&A

Stagiaire - Groupe Cyrus - M&A Corporate H/F - Paris (ASAP)

PWC - Valuation and Business Modelling I Stage I

Stage analyste junior M&A - Lazard - équipe FIG - débutant le 2 janvier 2025

Stagiaire M&A - Simpliciti - Aix en Provence

🤝 Développe ton réseau: Participe aux événements intéressants qui t’ouvriront les portes

Morgan Stanley

2024 Step In, Step Up – Women's Insight to Banking (July) - In person - London - July 29th - Link

2024 Step In, Step Up: An Insight to Banking - July 31st - In person - London - Link

JP Morgan

2024 Insights Summit - Virtual - Link