Episode 31: Toutes les News de la semaine du 22/04

Author

Chiara Operto
April 26, 2024

Read time : 10 minutes

Bienvenue à cette nouvelle édition ! 

Voici les news de la semaine - n’hésites pas à commenter et poser tes questions !

🌟 Les nouveautés de la semaine à ne pas manquer

💼 Les transactions/actualités récentes: M&A, PE, VC

📈 Ton update du marché financier: Semaine du 22/04

🚀 Découvrez les offres du moment : stages, CDI, et bien plus encore – saisissez votre chance !

🤝Développe ton réseau: Participe aux événements intéressants qui t’ouvriront les portes

🌟 Les nouveautés de la semaine à ne pas manquer

👉 LES INSCRIPTIONS SONT BIENTÔT FINIES ALORS !

Si tu souhaites rejoindre le PLUS GRAND CHALLENGE GRATUIT M&A/IB de France et rejoindre la plus GRANDE communauté de mentors/étudiants alors like ce post et inscris toi ! Il aura lieu mi-mai alors prépare toi ! Il reste plus beaucoup de places donc n’hésites pas à t’inscrire Link

💼 Les transactions récentes/ News récentes

Résumé de l'opération de LBO d'Eres par Eurazeo

1. Présentation de l'opération

Cambon Partners a orchestré le processus de cession d'Eres, spécialiste de l'épargne salariale, pilotant une transaction où Eurazeo a pris le contrôle dans le cadre d'un LBO secondaire. Le montant de la transaction s'est élevé à 600 millions d'euros, valorisant l'entreprise à 20 fois son Ebitda.

2. Participants et rôle

  • Eurazeo : Acteur principal de l'opération, Eurazeo a acquis une participation majoritaire par le biais de son fonds Eurazeo Capital 5, spécialisé dans les opérations de mid-large buyout.

  • IK Partners : A conclu sa participation en réalisant une sortie, marquant une valorisation significative par rapport à l'investissement initial fait en 2019.

  • Management d'Eres : Le management, initialement minoritaire, a également réinvesti de manière significative dans l'entreprise.

3. Détails du financement

Le financement de cette acquisition a été appuyé par une dette unitranche fournie par Hayfin, avec un levier financier avoisinant les 6 fois l'Ebitda d'Eres.

4. Objectifs et perspectives

  • Pour IK Partners : Réaliser un exit profitant d'une plus-value substantielle, reflétant une valorisation plus que doublée depuis leur investissement initial.

  • Pour Eurazeo : Continuer à développer Eres, notamment en élargissant sa gamme de produits et en recrutant de nouveaux distributeurs. Des opérations de build-up sont également prévues pour renforcer sa position sur le marché.

5. Contexte de la vente

Le processus de vente géré par Cambon Partners a été à la fois rapide et compétitif, attirant l'intérêt de fonds renommés tels que Cinven, TA Associates et KKR, ce qui témoigne de l'attractivité d'Eres sur le marché.


📈 Ton update du marché financier

1. Tendances économiques et attentes des marchés financiers

Cette semaine, les marchés financiers ont été marqués par plusieurs facteurs d'incertitude. Les fluctuations des prévisions de taux d'intérêt aux États-Unis, notamment un possible resserrement monétaire contrairement aux attentes initiales de baisses, ont influencé le sentiment des investisseurs. Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient ont également pesé sur les marchés. Les obligations d’État américaines, surtout les échéances à 2 et 10 ans, sont particulièrement surveillées, une baisse de ces taux pouvant stimuler les marchés tout en affaiblissant le dollar. L'économie chinoise a montré des signes de ralentissement malgré une croissance initiale forte au premier trimestre de 2024, tandis que l'économie américaine, malgré des signes de faiblesse dans le secteur manufacturier, demeure robuste. L'inflation en Europe continue sa tendance à la baisse.

2. La saison des résultats est lancée

Les premiers résultats trimestriels du S&P 500 ont révélé des performances variées qui reflètent les tendances complexes du marché. Netflix a surpris positivement en termes de chiffre d’affaires et de résultats, bien que ses prévisions aient déçu, soulignant les attentes élevées dans le secteur technologique. Procter & Gamble a révisé à la hausse ses prévisions de croissance des bénéfices grâce à une demande solide, malgré l'impact de la hausse des prix sur les comportements de consommation. American Express a également partagé ses résultats, offrant un aperçu supplémentaire de l'état de la consommation. Globalement, le consensus prévoit une croissance des bénéfices d'environ 10 % pour le S&P 500 cette année, dépendant de la résilience économique continue.

3. Perspectives après le repli des marchés financiers

Après une période de gains soutenus, les marchés financiers ont commencé à montrer des signes d'essoufflement, avec le S&P 500 enregistrant des pertes pour la troisième semaine consécutive. Cette volatilité est considérée comme une correction normale plutôt qu'un signe de problèmes sous-jacents plus profonds. Le secteur technologique, bien qu'il ait été un moteur de la croissance du marché, compte parmi les plus affectés par ce repli. Cette situation pourrait représenter une opportunité d'achat, étant donné que les fondamentaux du marché haussier restent solides.

4. Annonces d'entreprises à noter de la semaine

  • BNP Paribas achète une participation de 9% dans l'assureur belge Ageas pour environ 730 millions d'euros.

  • Serbie acquiert des Rafale de Dassault Aviation.

  • Lufthansa et EasyJet suspendent leurs vols vers et depuis Tel Aviv.

  • CVC Capital Partners prévoit une introduction en bourse à Amsterdam.

  • Salesforce est en discussion avancée pour acquérir Informatica.

  • Samsung dépasse Apple en tant que premier vendeur mondial de smartphones au premier trimestre.

  • Seb réalise un placement privé de dette de 150 millions d'euros à 5% sur 12 ans.

  • Ericsson, Eni, Adobe, Samsung Electronics, LVMH, Aéroports de Paris, Adidas, ASML, Danone, Michelin, Micron, Taiwan Semiconductor, EssilorLuxottica, L'Oréal, et Meta Platforms font tous état de leurs résultats et projets, reflétant une activité soutenue dans divers secteurs économiques.


🚀 Les offres du moment

BEST NEWS: Citigroup offers for July are OUT !!! (M&A, ECM, DCM)

Stage - INFLEXION POINTS TECHNOLOGY PARTNERS - Sell-side Tech M&A Internship - July 2024 - Link

Stage - SOWEFUND - Analyste Venture Capital - ASAP - Link

Stage - KPMG - Consultant Stagiaire Audit IT/Conseil IT - Strasbourg, Marseille, Lyon (toutes les offres sont sur Welcome to the Jungle) - ASAP - Link

Stage - III-FINANCEMENTS - Analyste financier stratégie internationale - Juillet 2024 - Link

Stage - KPMG France - AUDIT NICE 24-25 - Janvier/Juin 2025 (6 mois) ou 3 mois (Janvier/Mars) - Link

Stage - IVESTA FAMILY OFFICE - Investment Analyst - Cross Asset - Stage 6 mois - Link

Stage - AXELEO CAPITAL (AXC) - VC Analyst - Deeptech & Energy - Internship - Septembre 2024 - Link

Stage - Internship - Business Developer @VC Backed Startup - Septembre 2024 - Link

Stage - Auris Finance - Analyste M&A - Septembre 2024 - Link

Stage - Somfy group - Analyste M&A - Ete 2024 flexible - Link

Stage - Tikehau Capital - Internship - Private Debt (H/F) - September 2024 - Link

Stage - Quadrille Capital - Venture Capital Analyst – Internship (September 2024) - Sainoo

Stage - Septembre 2024- KERING Strategy Analyst

🤝 Développe ton réseau: Participe aux événements intéressants qui t’ouvriront les portes

Morgan Stanley

2024 Step In, Step Up – Women's Insight to Banking (July) - In person - London - July 29th - Link

2024 Step In, Step Up: An Insight to Banking - July 31st - In person - London - Link

JP Morgan

2024 Insights Summit - Virtual - Link

Join the conversation

or to participate.