Episode 22: Toutes les News de la semaine du 12/02

Author

Chiara Operto
February 16, 2024

Read time : 10 minutes

Bienvenue à cette nouvelle édition ! 

Voici les news de la semaine - n’hésites pas à commenter et poser tes questions !

🌟 Les nouveautés de la semaine à ne pas manquer

💼 Les transactions/actualités récentes: M&A, PE, VC

📈 Ton update du marché financier: Semaine du 12/02

🚀 Découvrez les offres du moment : stages, CDI, et bien plus encore – saisissez votre chance !

🤝Développe ton réseau: Participe aux événements intéressants qui t’ouvriront les portes

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💼 Les transactions récentes/ News récentes

IK Partners négocie avec Capza la reprise d'Eurofeu pour près de 500 M€

Introduction

  • Contexte général : Présentation rapide d'Eurofeu, spécialiste de la sécurité incendie en France, mentionnant son rôle dans la production, l'installation, et la maintenance d'équipements de sécurité incendie.

Historique de l'Investissement

  • Acquisition par Capza : En juillet 2020, Capza devient actionnaire majoritaire d'Eurofeu, marquant une étape clé dans l'évolution de l'entreprise.

  • Développements importants : Introduction d'un nouveau président, Eric Hentgès, et augmentation significative de la part du management et des employés dans le capital.

Détails de l'Opération avec Capza

  • Structure de l'opération : Description de l'opération de reprise qualifiée de "Bimbo", soulignant l'implication de près de 90 dirigeants et employés clés dans le capital, détenant ensemble près de 30 %.

  • Impact du COVID-19 : Mention de la manière dont la pandémie a affecté l'opération mais aussi protégé Eurofeu grâce à la nécessité de ses services.

  • Conseils et financement : Aperçu des conseils financiers, juridiques, et des autres parties prenantes impliquées dans l'opération.

Profil et Expansion d'Eurofeu

  • Taille et portée : Mise en avant des plus de 1 000 collaborateurs et du chiffre d'affaires d'environ 100 M€, affirmant le statut d'Eurofeu comme leader dans le secteur de la protection incendie en France.

  • Vision et direction : Discussion sur le rôle continu de la famille Lahouati, fondatrice d'Eurofeu, et de l'importance de l'implication managériale dans la stratégie de l'entreprise.

Conclusion

  • Implications pour l'avenir : Speculation sur ce que la négociation entre IK Partners et Capza pourrait signifier pour l'avenir d'Eurofeu, y compris la potentialité de poursuivre son expansion et de renforcer sa position sur le marché.

Oaklins et ODDO BHF organisent l’entrée de Ardian au capital de My Pie

Introduction

  • Contexte : My Pie, entreprise fondée en 2015 spécialisée dans la proposition de snacks chauds aux acteurs des Grandes et Moyennes Surfaces (GMS), engage un processus d'opération à effet de levier (OBO) avec Ardian, un investisseur de renom via son équipe Growth.

Les Acteurs de la Transaction

  • Rôles des intervenants :

    • Oaklins a dirigé le processus de vente pour le compte de My Pie.

    • ODDO BHF a conseillé Ardian dans le cadre de cette opération.

Termes de l'Offre

  • Structure de l'investissement : Ardian acquiert une participation minoritaire, spécifiquement entre 25% et 30% des parts de My Pie, tandis que le solde reste détenu par les cofondateurs de l'entreprise.

  • Financement : L'opération est financée grâce à une dette senior, caractérisée par un levier financier faible.

Objectifs et Rationalité de l'Opération

  • Soutien à My Pie : L'investissement d'Ardian permet à My Pie de bénéficier du soutien d'un acteur financier solide pour :

    1. La structuration de l'entreprise.

    2. Le développement de sa présence dans la restauration hors foyer.

    3. L'expansion de ses activités à l'international.

  • Croissance : My Pie a enregistré une croissance annuelle impressionnante de 90% au cours des trois dernières années.

Perspective d'Avenir

  • Performance de My Pie : Avec un chiffre d'affaires de 20 millions d'euros, My Pie a développé une offre "clés en main" basée sur des vitrines déployées dans les supermarchés, proposant une gamme variée de snacks chauds.

Conclusion

Cette opération marque une étape significative dans l'évolution de My Pie, lui ouvrant des perspectives de croissance et de développement soutenues par l'expertise et les ressources financières d'Ardian. Cette collaboration s'inscrit dans une stratégie de développement ambitieuse, visant à renforcer la position de My Pie sur le marché national et à étendre sa présence sur la scène internationale.

Believe ne croit plus à la Bourse

Introduction

  • Contexte : Believe, entreprise française spécialisée dans la distribution musicale numérique, fait face à une transition majeure avec une OPA visant à reprendre la totalité de ses actions pour un montant d'environ 1,5 milliard d'euros.

Les Acteurs Principaux

  • Consortium : Le fondateur de Believe, Denis Ladegaillerie, s'allie aux fonds d'investissement TCV et EQT pour lancer une OPA sur Believe, visant à acquérir 100% du capital.

  • Parties prenantes : Les actionnaires ciblés pour cette acquisition incluent TCV Luxco BD S.à r.l., Ventech, XAnge, ainsi qu'une partie des actions détenues par Denis Ladegaillerie, représentant au total 71,92% du capital.

Détails de l'Offre

  • Prix de l'offre : L'OPA propose un prix de 15 euros par action, ce qui représente une prime par rapport au dernier prix de clôture avant l'annonce de l'offre.

  • Processus : Suite à l'acquisition d'une majorité des parts, un appel d'offres obligatoire sera lancé pour les actions restantes, avec l'intention de retirer Believe de la cotation boursière si les conditions légales le permettent​​​​.

Réactions et Approbations

  • Accueil par le conseil d'administration : L'offre a été unanimement accueillie par le conseil d'administration de Believe, qui a formé un comité ad-hoc composé de directeurs indépendants pour superviser le processus et préparer un avis motivé sur l'offre​​​​.

Impact et Vision

  • Positionnement de Believe : Fondée en 2005, Believe joue un rôle crucial dans l'industrie musicale en fournissant des services de marketing, de développement d'artistes et de distribution à plus de 1,3 million d'artistes indépendants dans plus de 50 pays. L'entreprise bénéficie de la croissance rapide du streaming payant dans le monde, en particulier dans les régions à croissance rapide comme l'Asie, l'Europe et les marchés émergents​​.

  • Opportunités futures : En s'associant avec TCV et EQT, Believe vise à renforcer son soutien opérationnel et financier, permettant à l'entreprise de mieux saisir les opportunités significatives créées par la transformation des marchés d'artistes numériques dans le monde entier​​.

Conclusion

  • Ambitions : Cette démarche stratégique pour devenir privée souligne l'ambition de Believe de tirer parti de son expertise technologique et numérique pour devenir la première grande entreprise musicale indépendante mondiale, dédiée au service des artistes à tous les stades de leur carrière. Cela reflète une tendance plus large dans l'industrie de la musique vers la numérisation et l'importance de l'innovation technologique dans le développement des artistes et la distribution de la musique​​​​.


📈 Ton update du marché financier

1. Performance Record des Marchés Boursiers

  • Progression des Indices : Les indices boursiers américains, à l'exception du Dow Jones, ont enregistré une hausse significative, soutenus par des révisions positives des données sur l'inflation. Le S&P 500 a dépassé les 5 000 points, marquant un sommet historique.

  • Signification : Bien que le cap des 5 000 points soit davantage symbolique, il indique une progression de 5 % des actions depuis le début de 2024.

  • Secteurs Performants : Les petites capitalisations, la consommation discrétionnaire et la technologie ont été particulièrement dynamiques, illustrant une tendance cyclique favorable.

  • Contexte Global : Les actions mondiales et les prix du pétrole ont également augmenté. Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a connu une légère hausse, reflétant une augmentation des taux d'intérêt suite à l'ajustement des prévisions de la Fed.

  • Mouvements Notables : Hermès est devenu la deuxième entreprise la plus valorisée du CAC 40, après LVMH et devant L'Oréal, qui a déçu les investisseurs en fin d'année.

2. Politique Monétaire de la Fed

  • Attente de Réduction des Taux : Les membres de la Fed, appuyant les déclarations de Jerome Powell, ont souligné la nécessité d'attendre une baisse de l'inflation vers l'objectif de 2 % avant de réduire les taux des fonds fédéraux, écartant toute baisse pour mars.

  • Perspectives : Le marché anticipe désormais une possible réduction des taux avant l'été ou à l'automne, l'inflation restant un sujet central.

3. Dynamisme des Valeurs de Croissance

  • Performances Impressionnantes : Après une hausse de plus de 40 % en 2023, l'indice de croissance Russell 1000 a encore progressé de 7 % début 2024, contre une stabilité pour l'indice de valeur.

  • Secteurs Porteurs : Cette surperformance est attribuée à l'excellente performance des secteurs des technologies de l'information et de la consommation discrétionnaire.

  • Rôle de l'IA : L'intérêt pour le potentiel de l'intelligence artificielle a considérablement contribué à cette dynamique.

4. Annonces d'Entreprises Clés

  • Bénéfices et Dividendes : UniCredit et Crédit Agricole ont annoncé des bénéfices supérieurs aux attentes, avec une distribution importante aux actionnaires.

  • Stratégies et Prévisions : Des entreprises comme UBS, Blackstone, TotalEnergies, Walt Disney, Ipsen, Kering, Publicis, Vinci, et AstraZeneca ont fait des annonces significatives concernant leurs stratégies futures et leurs performances financières.

  • Mouvements de Valeur : Nvidia est sur le point de surpasser Amazon en termes de valeur boursière, tandis qu'Orsted a vu sa note abaissée par S&P.


🚀 Les offres du moment

Les anciennes de la semaine dernière pour les nouveaux abonnés et pour la piqûre de rappel

Peu d’offres en ce moment car les process ont commencé cependant pour les petites boutiques (je vous repartagerai le document des banques et des boutiques mais continuez a networker, envoyer les candidatures spontanées aux RH…)

M&A

Private Equity

  • Stage - Impact - Private Equity - Juillet 2024 6 mois - Barcelona - Link

  • Stage - GIMV - Private Equity - Septembre 2024 6 mois - Link

  • Stage - BPI France - Private Equity Large Cap F/H - JUILLET 2024 - Link

  • Stage - BPI France - Private Equity - Small Cap IDF- Juillet 2024 F/H - Link

  • Stage - Naxicap Partners - Analyste Private Equity - Nantes - Juillet 2024 - Link

LES NOUVELLES

M&A/PE

  • Stage / Alternance - Deloitte - M&A Operations - Septembre 2024 - Link

  • Stage - Private Equity Analyst - Stage - Mai/Juin 2024 - 2/4 mois - CV à envoyer à p[email protected] 

  • Stage Equity Research SGCIB - hospitality, leisure & restaurants - Mars 2024 - CV à [email protected]

  • Stage - Echosys - M&A - Mai/Juillet - 6 mois - [email protected]

  • STAGE M&A - ACQUISITIONS-CESSIONS - TotalEnergies - (Droit) Link

  • Stage - Pernod Ricard - M&A & Stratégie - Juillet 2024 - Link

  • Stage - PwC - M&A | Stage Final - Janvier 2025 - Link

  • Stage - PwC - M&A / Stage Juillet 2024 - Link

  • Stagiaire - Qenergy - Analyste M&A Infrastructure/Energie – Stage 6 mois – Lyon - Link / Février 2024

  • Stagiaire - Qenergy - Analyste M&A Infrastructure/Energie – Stage 6 mois – Paris - Link / Février 2024

  • Stage - Air Liquide - SIEGE SOCIAL - Analyste M&A - Link

  • Stage - Somfy Group - Cluses (France) - M&A - Link

  • Stage - Private Equity - Lazard Frères Gestion - Paris - Sept 2024 - Link

  • Stage - BPI France - Large Cap TMT - Juillet 2024 - Link

  • Stage - BPI France - Private Equity - Strasbourg Juillet 2024 - Link

  • Stage - Korelya Brands - VC - June 2024 - Link

🤝 Développe ton réseau: Participe aux événements intéressants qui t’ouvriront les portes

JP Morgan

2024 Corporate & Investment Bank - Inside the Industry: Demystifying the Recruitment Process (for 1st-year students) - DL 4th March - ROLLING BASIS - Link

Perella

2024 Europe Advisory Women's Prep Programme - 11th April - Link

BoA

Recruiter Q&A - March 6, 2024 3:00 PM EST - Link

HSBC

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