Episode 10: Toutes les news de la Semaine du 14/11

Bienvenue à cette nouvelle édition ! 

Voici les news de la semaine - n’hésites pas à commenter et poser tes questions !

🌟 Les nouveautés de la semaine à ne pas manquer

💼 Les transactions/actualités récentes: M&A, PE, VC

📈 Ton update du marché financier: Semaine du 14/11

🚀 Découvrez les offres du moment : stages, CDI, et bien plus encore – saisissez votre chance !

🤝Développe ton réseau: Participe aux événements intéressants qui t’ouvriront les portes

🌟 Les nouveautés de la semaine à ne pas manquer

• 🎁 Commente avant la deadline pour recevoir ton guide du PE - Link

• 📹 Live Youtube en rediffusion: De l’IE Madrid à Spring converti en Summer chez Citi, il vous dévoile les process et les tips - Link

• 👩‍🏫 Conférence avec La Sorbonne - 5 Décembre à Paris - Plus d’infos à venir !

• 📹 Ma chaine TikTok est disponible pour plus d’échanges - Link

💼 Les transactions récentes/ News récentes

Entreprise concernée : Ipackchem

• Activité : Fabrication de contenants pour le stockage et le transport de produits chimiques.

Transaction

• Acheteur : Greif, un industriel américain dans le secteur de l’emballage.

• Vendeur : SK Capital Partners, sponsor majoritaire depuis début 2021.

• Nature de la transaction : Vente de la totalité des parts détenues par SK Capital Partners à Greif.

Valorisation et Finances

• Montant de la transaction : Ipackchem valorisé à 538 millions de dollars (environ 500 millions d’euros).

• Multiplicateur d'Ebitda : La valorisation représente 9,4 fois l'Ebitda sur douze mois.

• Comparaison historique : SK Capital Partners avait valorisé Ipackchem à environ 300 millions d’euros lors de son entrée au capital trois ans auparavant.

Contexte et Perspectives

• Marché géographique : Ipackchem ne quitte pas les États-Unis malgré le changement d'actionnaire.

• Implications stratégiques : Ce deal marque le passage d'Ipackchem d'un actionnaire financier à un acteur industriel majeur dans le même secteur, indiquant potentiellement une stratégie d'intégration verticale ou d'expansion de marché pour Greif.

—

Entreprises concernées : Mazars et Forvis

• Mazars : Cabinet d'audit et de conseil.

• Forvis : 8ème plus grand cabinet pluridisciplinaire aux États-Unis.

Transaction et Termes de l’offre

• Nature de la transaction : Création d'un nouveau réseau classé dans le top 10 mondial.

• Nom du nouvel ensemble : Forvis Mazars.

• Date d'effectivité : 1er juin 2024.

• Opération sous marque unique : Le nouvel ensemble opérera sous la marque « Forvis Mazars » au niveau mondial.

Objectifs et Stratégie

• Rationale : L'objectif est de concurrencer les géants du « Big 4 » (EY, Deloitte, KPMG et PwC) et d'intégrer le top 10 des acteurs mondiaux dans l'audit et le conseil.

• Bénéfices pour Mazars : Renforcer son partnership international, accroître sa présence aux États-Unis (où Mazars USA représentait seulement 10% de son chiffre d'affaires).

• Bénéfices pour Forvis : Étendre sa portée globale en s'associant avec un acteur fort en Europe, où il avait jusqu'alors une présence limitée.

Finance et Taille du Nouvel Ensemble

• Revenu combiné : Le nouvel ensemble réalisera près de 5 milliards d'euros.

📈 Ton update du marché financier

1. Marchés actions et obligations :

   • Actions Américaines : Indices en hausse, aidés par des rendements obligataires légèrement inférieurs.

   • Rendements Obligataires : 10 ans à 4,61 %.

   • Marchés Internationaux : Actions asiatiques en baisse, CAC40 perd 30%, Eurostoxx 50 gagne 0,46%.

   • Prix du Pétrole : Augmentation de 2% vendredi, mais baisse sur trois semaines consécutives.

2. Inflation et économie :

   • Sentiment des Investisseurs : Relativement optimiste malgré l'absence de données économiques majeures.

   • IPC Américain : Prévu de baisser de 3,7% à 3,3% en octobre.

   • Inflation de Base : Stable à 4,1%.

3. Résultats du troisième trimestre :

   • Bénéfice par Action du S&P 500 : Augmentation prévue de plus de 4% en glissement annuel.

   • Secteurs de Performance : Consommation discrétionnaire et services de communication en tête.

   • Secteur de l'Énergie : Forte baisse des bénéfices.

   • Estimations pour le Quatrième Trimestre : Révisées à la baisse à environ 3%.

4. Annonces d'entreprises notables :

   • Orpéa : EBITDA prévu à 710 M€ pour l'année.

   • Thelios (LVMH) : Acquisition de Barton Perreira.

   • Française des Jeux : Acquisition de l’opérateur de la loterie irlandaise.

   • Berkshire Hathaway : Résultat opérationnel et trésor de guerre records.

   • Télécoms Italia : Vente du réseau à KKR pour 22 milliards d’euros.

   • Renault et Nissan : Arrêt du partage d'informations.

   • Air Lease : Doutes sur les objectifs de livraison de Boeing et Airbus.

   • WeWork : Dépôt de bilan.

   • Airbnb : Saisie de 779 M€ pour évasion fiscale présumée en Italie.

   • Intel : Potentiellement bénéficiaire de fonds pour la production de puces pour la défense.

   • Nike : Poursuite de New Balance et Skechers pour violation de brevets.

   • Crédit Agricole : Performance supérieure aux attentes au T3.

   • Nestlé et Danone : Plainte pour allégations trompeuses sur le recyclage.

   • BlackRock : Investissement dans le projet de capture du carbone d’Occidental Petroleum.

   • Ferrari : Lancement d’un programme de rachat d'actions.

   • Euronext : Hausse d’activité au T3 et sélection par l’UE pour la dette du bloc.

   • S&P : Dégradation de la note crédit de Worldline.

   • JCDecaux : Croissance au 3e trimestre malgré la faiblesse en Chine.

   • Apple : Confirmation de la facture fiscale de 14,3 milliards d’euros en Irlande.

   • Netflix et Warner Bros avec Verizon : Offre de streaming à prix réduit.

🚀 Les offres du moment

Off-cycle ouverts pour Juillet 2024: Macquarie, NOMURA, Barclays, JP Morgan, Houlihan Hockey, Bank of America

Off-cycle - UBS - Juillet 2024 - Investment Banking - Link

Stage - 6 mois - Societe Generale - Analyste coverage & investment banking Afrique- Décembre 2023 - Link

Stage - 6 mois - Analyste M&A - CAIRUS - Strasbourg - Janvier 2024 - Link

Stage fin d’études - 6 mois - M&A Analyste ESG - Deloitte - Dès que possible - Link

Stage - Analyste Junior M&A - Largillière Finance - Mars 2024 - Link

Off-cycle - Deutsche Bank - Corporate Finance Origination & Advisory - Juillet 2024 - Link

Stage - Lazard - Private Equity - Mars 2024 - Link

Stage - GreenYellow - Analyste M&A - Janvier 2024 - Link

Stage - Astek - Analyste M&A - Janvier 2024 - Link

Stage - Lazard - Restructuring & Debt Advisory - Janvier 2024 - Link

Stage de fin d’études - LeadCrest Capital Partners - As soon as possible - Link

Stage - Aether Financial services - 6 mois - November 2023 - Link

Stage - Consultant Junior IT Strategy - Bearing Point - Link

Stage - VC Analyst - Breega - Paris - Fevrier 2024 - Link

Stage - Pax Corporate Finance - M&A Analyst - Paris - Link

Stage - Natixis - Analyste Financier - Janvier 2024 - Link

🤝 Développe ton réseau: Participe aux événements intéressants qui t’ouvriront les portes

• JP Morgan - 2024 Corporate & Investment Bank - Inside the Industry: What is JPMorgan Chase? - Link

• JP Morgan - 2024 Corporate & Investment Bank - Inside the Industry: An Introduction to Investment Banking - Link

• JP Morgan - 2024 Corporate & Investment Bank - Inside the Industry: An Insight into the Corporate & Investment Bank (CIB) Recruiting - Link

• HSBC - Women in Finance Exchange Session - 29 Nov - Paris - Link

• Morgan Stanley - 2023 Morgan Stanley Early Careers Amplify Trading Event - 7th December - Link

• Morgan Stanley - Ace your interview workshop - 16th January 2024 - Link